根据今天公布的新数据，房价出现了 14 年来的最大跌幅，让我们仿佛回到 2008 年和全球金融危机的严重程度。

CoreLogic NZ 研究负责人 Nick Goodall 表示，新西兰全国房价刚刚录得自 2008 年全球金融危机中以来最大的季度跌幅。

他说，CoreLogic 的房价指数在 7 月份下跌了 0.9%，但在 5-6-7 季度下跌了 2.5%，仅次于 2008 年 10 月的 3.4% 跌幅。

该消息是在奥克兰最大的代理机构 Barfoot & Thompson 昨天录得 22 年来 7 月份的最低销售额之后发布的，因为隆冬的房价平静和利率上升造成的损失。

董事总经理 Peter Thompson 昨天表示，上个月奥克兰和 Northland 仅售出 611 套住宅物业。

CoreLogic 数据不是销售额，而是估值。

Goodall 说：“尽管房价下跌，但利率的上升限制了有能力去贷款的买家数量，房价的承受能力显着捉襟见肘。”

贷款价值比限制也达到了有史以来最严格的水平，银行仍低于分配的 10% 的速度限制。他说，过去一年左右市场上挂牌量的增加也将定价权转向了买家。

7 月份所有六个主要中心的房地产价格均下跌：奥克兰在截至 7 月的季度下跌 4%，均价为 140 万纽币，汉密尔顿下跌 1.8%，均价为 87.5万 纽币，惠灵顿下跌 6.7%，平均估值为 103 万纽币，基督城季度下跌 1.3%，平均估值为 77.1万纽币，但尼丁下跌 3%，平均估值为 67.3万纽币。

Goodall 说，奥克兰的房价比去年同期至少高出 7%，但人口最多的地区每季度下跌 4% 或更多，这表明这里的趋势已经转变。

他预计，在利率继续上涨的情况下，可负担性不太可能显着提高，今年剩余时间的国民价值前景，将遵循与今年上半年类似的走向。

“这种低迷相对可控的性质，不太可能为储备银行敲响警钟，尤其是在 2021 年底之前价值如此强劲的上涨之后。试图通过增加 OCR 来控制通货膨胀，可能仍然是他们的目前是第一要务，”他说。

这可能意味着讨论放宽 LVR 还为时过早，因为储备银行对金融稳定最感兴趣，增加低股本贷款的份额并不是审慎的选择，尤其是在全国许多地区的价值继续下跌的情况下，增加了借款人陷入负资产的可能性。

如果借款人有工作并且仍然可以偿还债务，这不一定是一个大问题。

“确实，可能值得注意的是，即使放宽 LVR 限制，也不太可能带来需求的显着提升。在市场上涨时放宽 LVR 的影响与在市场下跌时放宽 LVR 的影响非常不同——即使借款人能够获得资金，他们愿意吗？由于信心减弱以及对价值下跌的预期，许多人会建议不要，”他说。

更有可能的情况可能是，在明年某个阶段引入债务收入限制，同时放宽 LVR。

他预测，这可能是储备银行的一只手给予，另一只手接受的版本。

这可以更好地保护市场免受借贷等式双方的影响。他说，LVR 为贷方提供更多的贷款资本支持，而 DTI 将限制借款人对未来市场低迷的风险敞口。